気候リスクと金融の安定性

Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.

🔬研究者:Provides a comprehensive literature review and conceptual framework linking green finance to financial stability, useful for further empirical research.

🏢実務担当者:Offers insights into green finance instruments and challenges (e.g., greenwashing, disclosure) that corporate sustainability teams can use to refine their strategies.

🏛政策担当者:Highlights policy recommendations for scaling green finance, including standardization, regulation, and central bank roles, directly relevant for financial regulators.

気候関連事象の頻度と深刻度の高まりは、低炭素経済への世界的な移行と相まって、国際金融システムの安定性に前例のないリスクをもたらしている。¹ 本稿は、これらの気候関連金融リスクを緩和し、より大きな金融安定性を促進する上でのグリーンファイナンスの役割について包括的な評価を提供する。気候リスクは、気候変動の直接的影響に起因する物理的リスクと、より環境に優しい経済への調整プロセスから生じる移行リスクに大別される。² これらのリスクは、資産価値の毀損、信用リスクと市場リスクの増大、金融機関のオペレーショナルリスクと引受リスクの高まりなど、多様な経路を通じて金融システムに伝播する。³ 環境の持続可能性を促進するあらゆる金融商品またはサービスと定義されるグリーンファイナンスは、これらの課題に対処するための重要なメカニズムとして浮上している。⁴ 本稿は、グリーンボンド、グリーンローン、サステナブル投資ファンドなどのグリーンファイナンスの各種手段を検討し、気候レジリエントで低炭素な投資へ資本を再配分する可能性を分析する。分析は、グリーンファイナンスを拡大する上での政策枠組み、規制イニシアティブ、金融イノベーションの役割にまで及ぶ。本稿は、グリーンファイナンスが計り知れない可能性を秘める一方で、その有効性は、標準化された定義とタクソノミーの欠如、「グリーンウォッシング」の可能性、堅牢な気候関連財務情報開示の必要性など、いくつかの重要な課題への対応に依存すると論じる。理論的枠組み、実証的証拠、詳細なケーススタディの検討を通じて、本調査は、適切に構造化され透明性のあるグリーンファイナンスのエコシステムが、気候変動によってもたらされる金融安定性リスクの緩和に役立つだけでなく、新たな投資機会を解放し、持続可能な経済成長を促進できることを実証する。本稿は、レジリエントで安定したグローバル金融システムへのグリーンファイナンスの貢献を高めるための政策提言を提示して締めくくり、より強力な国際協力、より強固な規制監督、中央銀行と機関投資家によるより積極的な役割の必要性を強調する。

AI 翻訳（deepseek-v4-flash）。 正確を期す場合は下の原文を参照してください。

The escalating frequency and severity of climate-related events, coupled with the global transition towards a low-carbon economy, present unprecedented risks to the stability of the international financial system.1 This paper provides a comprehensive evaluation of the role of green finance in mitigating these climate-related financial risks and fostering greater financial stability. Climate risks are broadly categorized into physical risks, stemming from the direct impacts of climate change, and transition risks, arising from the process of adjustment towards a greener economy.2 These risks are transmitted to the financial system through a multitude of channels, including the impairment of asset values, increased credit and market risks, and heightened operational and underwriting risks for financial institutions.3 Green finance, defined as any financial instrument or service that promotes environmental sustainability, has emerged as a critical mechanism to address these challenges.4 This paper examines the various instruments of green finance, such as green bonds, green loans, and sustainable investment funds, and analyzes their potential to reallocate capital towards climate-resilient and low-carbon investments. The analysis extends to the role of policy frameworks, regulatory initiatives, and financial innovation in scaling up green finance. The paper argues that while green finance holds immense promise, its effectiveness is contingent on addressing several key challenges, including the lack of standardized definitions and taxonomies, the potential for "greenwashing," and the need for robust climate-related financial disclosures. Through an examination of theoretical frameworks, empirical evidence, and in-depth case studies, this research demonstrates that a wellstructured and transparent green finance ecosystem can not only help mitigate the financial stability risks posed by climate change but also unlock new investment opportunities and drive sustainable economic growth. The paper concludes by offering policy recommendations to enhance the contribution of green finance to a resilient and stable global financial system, emphasizing the need for greater international cooperation, stronger regulatory oversight, and a more proactive role for central banks and institutional investors.

• openaire https://doi.org/10.9790/5933-1605053341first seen 2026-05-05 19:07:02 · last seen 2026-09-24 04:25:53