環境・社会・ガバナンス（ESG）開示と会計保守主義が租税回避に与える影響：企業価値を調整変数として

Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.

🔬研究者:Provides evidence on the moderating role of firm value in ESG-tax avoidance link in an emerging market.

🏢実務担当者:Suggests that enhancing ESG disclosure can reduce tax risk, especially for high-value firms.

🏛政策担当者:Indicates that promoting ESG transparency may improve tax compliance, relevant for tax authorities in emerging economies.

目的：本研究は、企業の税回避に対する環境・社会・ガバナンス（ESG）開示と会計保守主義の影響を分析し、この関係における企業価値の調整変数としての役割を考慮することを目的とする。方法論/アプローチ：本研究は、説明的な定量的アプローチを用い、2019年から2023年の期間におけるインドネシア証券取引所（IDX）上場製造企業のパネルデータを使用する。税回避は、現金実効税率（CETR）を用いて測定される。ESG開示の水準は、33の環境・社会・ガバナンス指標から構成される内容分析インデックスを用いて測定される。会計保守主義は、簿価時価比率（Book-to-Market ratio）によって代理測定され、企業価値は株価純資産倍率（PBV）を用いて測定される。分析手法は、調整変数テストを伴うパネルデータ回帰である。結果：ESG開示は企業の税回避に対して負の有意な影響を及ぼすが、会計保守主義は有意な影響を及ぼさない。企業価値は、ESG開示と税回避の間の負の関係を強化することが確認され、市場価値が高い企業ほど、持続可能性の透明性が高まるにつれて税コンプライアンスが向上する傾向があることを示している。しかし、企業価値は会計保守主義と税回避の関係を調整せず、会計保守主義は税政策に直接関連する戦略というよりも、技術的な報告慣行として機能することを示唆している。実務的含意：本研究は、ESG開示の強化と会計保守主義の実施を通じて、評判を高め税リスクを最小化するための企業経営に対する実務的含意を提供する。市場価値の高い企業は、税コンプライアンスを向上させるために、両方の側面をコーポレート・ガバナンス戦略に組み込むことが期待される。独自性/価値：本研究は、新興市場における税回避を抑制する上でのESG開示の有効性を高める企業価値の役割を明らかにし、同時に会計保守主義の限界を示すことにより、市場規律と税倫理に関する文献に貢献する。

AI 翻訳（deepseek-v4-flash）。 正確を期す場合は下の原文を参照してください。

Purpose: This research aims to analyze the effect of Environmental, Social, and Governance (ESG) disclosure and accounting conservatism on corporate tax avoidance, considering the role of company value as a moderating variable in this relationship. Methodology/approach: This research uses an explanatory quantitative approach, using panel data from manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) during the period 2019–2023. Tax avoidance is measured using the Cash Effective Tax Rate (CETR). The level of ESG disclosure is measured using a content analysis index compiled from 33 Environmental, Social, and Governance indicators. Accounting conservatism is proxied by the Book-to-Market ratio, while company value is measured using the Price-to-Book Value (PBV) ratio. The analysis technique used is panel data regression with moderating variable testing. Findings: ESG disclosure has a negative, significant effect on corporate tax avoidance, whereas accounting conservatism does not. Firm value is found to strengthen the negative relationship between ESG disclosure and tax avoidance, indicating that firms with higher market values tend to show better tax compliance as sustainability transparency increases. However, company value does not moderate the relationship between accounting conservatism and tax avoidance, suggesting that accounting conservatism functions more as a technical reporting practice than as a strategy directly related to tax policy. Practical implications: This research provides practical implications for corporate management in efforts to enhance reputation and minimize tax risk through strengthening ESG disclosure and implementing accounting conservatism. Companies with high market value are expected to incorporate both aspects into their corporate governance strategy to improve tax compliance. Originality/value: This research contributes to the literature on market discipline and tax ethics by revealing the role of corporate values in enhancing the effectiveness of ESG disclosure in curbing tax avoidance, while also demonstrating the limitations of accounting conservatism in emerging markets.

• openaire https://doi.org/10.21776/ijabs.2025.33.2.907first seen 2026-05-14 22:20:12 · last seen 2026-08-01 04:44:18