ESG report textual similarity and stock price synchronicity: Evidence from China
ESG報告書のテキスト類似性と株価同期性：中国からのエビデンス (AI 翻訳)
Xu D.
🤖 gxceed AI 要約
日本語
本研究は、中国企業のESG報告書におけるテキスト類似性が株価同期性に与える影響を分析。報告書の内容が類似しているほど、独自情報が少なくなり株価が市場平均に連動する現象を実証。ESG開示の質と市場効率性への示唆を提供する。
English
This study examines how textual similarity in ESG reports affects stock price synchronicity among Chinese firms. It finds that higher similarity reduces firm-specific information, leading to greater stock co-movement. The findings highlight the importance of substantive ESG disclosure for market efficiency.
Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.
📝 gxceed 編集解説 — Why this matters
日本のGX文脈において
日本でもESG報告書の形式的類似性（ボイラープレート）が指摘されており、本結果はSSBJ基準や有価証券報告書での実質的な開示の重要性を裏付ける。投資家対応や統合報告書作成にも参考となる。
In the global GX context
This paper provides empirical evidence on how boilerplate ESG disclosure undermines information content, relevant to global debates on disclosure quality under ISSB, CSRD, and SEC climate rules. It underscores the need for substantive, firm-specific reporting.
👥 読者別の含意
🔬研究者:An empirical framework linking text similarity to market outcomes for ESG disclosure studies.
🏢実務担当者:Highlights that boilerplate ESG reports reduce information value; encourage substantive, differentiated reporting.
🏛政策担当者:Evidence that disclosure regulation should enforce material, firm-specific content rather than mere compliance.
🔗 Provenance — このレコードを発見したソース
- scopus https://api.elsevier.com/content/abstract/scopus_id/85188701113first seen 2026-05-24 05:23:42 · last seen 2026-05-26 05:13:19
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gxceed は公開メタデータに基づく研究支援データセットです。要約・翻訳・解説は AI 支援で生成されています。 最終的な解釈・検証は利用者が原典資料に基づいて行うことを前提とします。