Dynamic connectedness of green bond with financial markets of European countries under OECD economies

日本語

本論文は、OECD加盟欧州諸国におけるグリーンボンド市場と伝統的金融市場の動的連関性を分析。時系列手法を用いて市場間の相互依存関係を検証し、グリーンボンドのポートフォリオ分散効果やリスク管理への示唆を提供する。

English

This paper analyzes the dynamic connectedness between green bond markets and traditional financial markets in European OECD countries. Using time-series methods, it examines cross-market dependencies and provides insights for portfolio diversification and risk management for green investors.

日本のGX文脈において

日本ではグリーンボンド市場が成長途上にあり、本論文の欧州市場の知見は市場設計や投資家保護の参考となる。ESG投資の拡大に伴い、グリーンボンドと他市場の連関理解はリスク管理上重要。

In the global GX context

This paper contributes to the global understanding of green bond market integration within OECD economies, offering empirical evidence relevant for transition finance and climate-aligned investment strategies under frameworks like the EU Taxonomy and ISSB.