状態空間法による炭素価格の期間構造モデルの推定：EU排出量取引制度
Estimation of a term structure model of carbon prices through state space methods: The European Union emissions trading scheme (原題)
Aspinall T.
🤖 gxceed AI 要約
日本語
本論文はEU排出量取引制度（EU-ETS）における炭素価格の期間構造を、状態空間モデルを用いて推定する手法を提示する。炭素価格をイールドカーブのように期間別にモデル化することで、将来の炭素価格期待やリスクプレミアムの把握を可能にする。炭素市場の価格形成メカニズムを定量的に分析する基盤を提供する。
English
This paper estimates a term structure model of carbon prices in the EU Emissions Trading Scheme using state space methods. By modeling carbon prices across maturities like a yield curve, it enables inference on future carbon price expectations and risk premia. It provides a quantitative foundation for analyzing carbon market price formation.
Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.
📝 gxceed 編集解説 — Why this matters
日本のGX文脈において
EU-ETSの炭素価格期間構造の定量分析は、日本におけるGX-ETSや炭素価格制度設計、企業の炭素価格リスク管理・内部炭素価格設定の高度化に示唆を与える。炭素価格の先物・期待形成を理解することは、投資家の移行リスク評価や政策当局の市場設計に有用。
In the global GX context
This work contributes to global carbon-market scholarship by applying term-structure (yield-curve) methods to EU-ETS allowance prices, informing how compliance and financial actors price forward carbon risk. It is relevant to ISSB/TCFD transition-risk modeling and to the design of emissions-trading systems worldwide, including emerging schemes in Asia.
👥 読者別の含意
🔬研究者:炭素価格の期間構造・リスクプレミアムを定量モデルで扱う手法として、気候ファイナンス研究に有用。
🏢実務担当者:内部炭素価格や先物ヘッジ、移行リスク評価の前提となる炭素価格期待の考え方を提供。
🏛政策担当者:排出量取引制度の価格安定性・市場設計や政策評価に資する分析枠組みを示す。
🔗 Provenance — このレコードを発見したソース
- scopus https://api.elsevier.com/content/abstract/scopus_id/85093872924first seen 2026-09-13 05:30:27 · last seen 2026-09-17 05:42:11
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gxceed は公開メタデータに基づく研究支援データセットです。要約・翻訳・解説は AI 支援で生成されています。 最終的な解釈・検証は利用者が原典資料に基づいて行うことを前提とします。