The dynamics between clean energy, green bonds, grain commodities, and cryptocurrencies: evidence from correlation and portfolio hedging

日本語

本論文は、クリーンエネルギー、グリーンボンド、穀物商品、暗号通貨の間の動的相関とポートフォリオヘッジの可能性を分析する。投資家がGX関連資産を組み入れる際のリスク管理と分散効果に示唆を与える。

English

This paper analyzes dynamic correlations and portfolio hedging among clean energy, green bonds, grain commodities, and cryptocurrencies, offering insights for investors on risk management and diversification when incorporating GX-related assets.

日本のGX文脈において

日本の投資家にとって、グリーンボンドと再生可能エネルギー資産のヘッジ特性は、GX投資のリスク管理に有用。SSBJ開示やトランジション・ファイナンスの文脈で、ポートフォリオの気候リスク対応に貢献する。

In the global GX context

For global investors, this study provides evidence on hedging and diversification benefits of green assets, relevant to TCFD-aligned portfolio risk management and transition finance strategies.