市場不安定性の解読：注意欠陥、内部情報リスク、投資家感情がイランのエネルギー・テクノロジーセクターの持続可能な投資に与える影響

Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.

🔬研究者:Researchers can leverage the mixed-methods approach and DNN application for studying behavioral biases in sustainable finance.

🏛政策担当者:Policymakers in emerging markets may consider the role of attention deficits and information transparency in fostering stable sustainable investment environments.

抄録 本研究は、イランのエネルギーおよびテクノロジー部門における市場ボラティリティの促進と持続可能な投資の阻害において、投資家の注意力欠如、内部情報リスク、およびセンチメントの間の相互作用を調査する。行動ファイナンスと持続可能なファイナンスの理論に基づき、我々は新興市場文献における重大なギャップに対処し、認知バイアスと情報の非対称性がテヘラン証券取引所（TSE）の不安定性をどのように増幅させるかを検討する。混合手法デザインを採用し、TSEの過去のデータ（2015年～2023年）を分析し、30人の投資家およびプロジェクトマネージャーへの半構造化インタビューを実施し、動的パネル回帰、GARCH、構造方程式モデリング、および深層ニューラルネットワーク（DNN）を含む高度なモデルを適用する。調査結果は、注意力欠如がボラティリティを有意に高め、注意力欠如指数が短期および長期の変動と強い正の相関を示すことを明らかにする。不完全な開示や経営陣の交代などの内部リスクは、市場の非効率性のオッズを2倍にする。投資家センチメントは、ボラティリティに対する注意力欠如の影響の48%を媒介し、DNN（精度89%）はバイアスとリスクの間の非線形相互作用を明らかにする。結果は、行動的非効率性が不安定性を促進する上でマクロ経済的要因（例：為替レート、石油価格）を上回ることを示し、透明性と教育の強化の必要性を強調する。本研究は、政策立案者がSDGsに沿った持続可能な移行を促進するための新たな洞察を提供し、行動モデルを制裁対象経済に拡張するものである。

AI 翻訳（deepseek-v4-flash）。 正確を期す場合は下の原文を参照してください。

Abstract This study investigates the interplay between investor attention deficits, internal information risks, and sentiment in driving market volatility and hindering sustainable investments in Iran’s energy and technology sectors. Drawing on behavioral finance and sustainable finance theories, we address a critical gap in emerging market literature by examining how cognitive biases and informational asymmetries amplify instability in the Tehran Stock Exchange (TSE). Employing a mixed-methods design, we analyze historical TSE data (2015–2023), conduct semi-structured interviews with 30 investors and project managers, and apply advanced models including dynamic panel regression, GARCH, structural equation modeling, and deep neural networks (DNNs). Findings reveal that attention deficits significantly heighten volatility, with an Attention Deficit Index exhibiting strong positive correlations to short- and long-term fluctuations. Internal risks, such as incomplete disclosures and managerial turnover, double the odds of market inefficiency. Investor sentiment mediates 48% of attention deficits’ effects on volatility, while DNNs (89% accuracy) uncover nonlinear interactions between biases and risks. Results demonstrate that behavioral inefficiencies outweigh macroeconomic drivers (e.g., exchange rates, oil prices) in fostering instability, underscoring the need for enhanced transparency and education. This research offers novel insights for policymakers to bolster sustainable transitions aligned with SDGs, extending behavioral models to sanctioned economies.

• semanticscholar https://doi.org/10.1080/0013791x.2026.2620119first seen 2026-07-19 05:44:34 · last seen 2026-09-01 05:44:51