中国における為替レートと株式市場がCO2排出枠価格に与える異質的効果：パネル分位点回帰アプローチ
The heterogeneous effects of exchange rate and stock market on CO2 emission allowance price in China: A panel quantile regression approach (原題)
Su X.
🤖 gxceed AI 要約
日本語
中国の排出量取引制度におけるCO2排出枠価格に対し、為替レートと株式市場がどのような異質的影響を与えるかをパネル分位点回帰で分析した研究。価格分布の各分位点で金融市場変数の効果が異なることを示唆し、炭素価格の金融市場連動性を実証的に捉える。
English
This study uses panel quantile regression to examine how exchange rates and stock markets heterogeneously affect CO2 emission allowance prices in China. It suggests financial-market effects vary across the price distribution, offering empirical evidence on the financialization of carbon pricing.
Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.
📝 gxceed 編集解説 — Why this matters
日本のGX文脈において
日本ではGXリーグや東証カーボン・クレジット市場が始動しており、炭素価格と為替・株式市場の連動性は日本企業のカーボン価格リスク管理や投資判断に示唆を与える。中国ETSの知見はアジア炭素市場設計の比較材料となる。
In the global GX context
As carbon markets financialize globally, understanding how macro-financial variables drive allowance prices matters for transition finance and carbon risk pricing. China's ETS evidence informs comparative scholarship on emerging carbon market design beyond EU ETS.
👥 読者別の含意
🔬研究者:炭素価格の金融市場連動性を分位点回帰で捉える実証手法と中国ETSの価格形成メカニズムの知見を提供する。
🏢実務担当者:炭素価格変動リスクを為替・株価と併せて管理する際の参考になる。
🏛政策担当者:炭素市場の価格安定性設計や金融市場との相互作用を検討する際の示唆となる。
🔗 Provenance — このレコードを発見したソース
- scopus https://api.elsevier.com/content/abstract/scopus_id/85070562884first seen 2026-09-18 05:39:41
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