炭素価格のボラティリティと株式リターン
Carbon price volatility and stock returns (原題)
Aryan Goswami, Sebastian Rink
🤖 gxceed AI 要約
日本語
本論文は、炭素価格の変動が企業の株式リターンに与える影響を実証的に分析する。炭素価格のボラティリティが投資家のリスク評価や企業価値に与える影響を考察し、気候変動関連の金融リスク管理への示唆を提供する。
English
This paper empirically analyzes the impact of carbon price volatility on firms' stock returns. It examines how carbon price fluctuations affect investor risk assessment and firm value, offering implications for climate-related financial risk management.
Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.
📝 gxceed 編集解説 — Why this matters
日本のGX文脈において
日本では、カーボンプライシングの本格導入が検討されており、炭素価格変動が株式市場に与える影響の理解は、投資家対応や企業のリスク管理に重要。本論文は、日本企業の気候関連開示や投資戦略に示唆を与える。
In the global GX context
As carbon pricing mechanisms expand globally, understanding the link between carbon price volatility and stock returns is crucial for investors and firms. This research contributes to the literature on climate risk pricing and informs disclosure frameworks like TCFD and ISSB.
👥 読者別の含意
🔬研究者:Provides empirical evidence on how carbon price volatility is priced in equity markets, useful for climate finance research.
🏢実務担当者:Helps corporate sustainability teams assess financial risks from carbon pricing and communicate them to investors.
🏛政策担当者:Informs the design of carbon pricing policies by highlighting potential market impacts.
🔗 Provenance — このレコードを発見したソース
- openalex https://doi.org/10.2139/ssrn.6168521first seen 2026-08-30 04:31:27
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gxceed は公開メタデータに基づく研究支援データセットです。要約・翻訳・解説は AI 支援で生成されています。 最終的な解釈・検証は利用者が原典資料に基づいて行うことを前提とします。