Predicting carbon futures volatility: New evidence based on topological features of crude oil, natural gas and climate risk indicators

日本語

本論文は、炭素先物のボラティリティ予測において、原油・天然ガスの価格変動や気候リスク指標から抽出したトポロジカル特徴量が有効であることを示す。新たな予測手法を提案し、炭素市場のリスク管理や投資戦略への示唆を与える。

English

This paper demonstrates the effectiveness of topological features from crude oil, natural gas, and climate risk indicators in predicting carbon futures volatility. It proposes a novel forecasting method, offering insights for carbon market risk management and investment strategies.

日本のGX文脈において

日本では炭素市場がまだ発展途上であるが、EU-ETSなどの国際炭素価格変動が日本企業のカーボンクレジット調達やリスク管理に影響を与える。本研究成果は、日本の排出量取引制度設計や企業のカーボンヘッジ戦略に示唆を与える。

In the global GX context

Globally, carbon futures volatility forecasting is critical for transition finance and risk management. This paper advances the field by integrating climate risk indicators and energy market features, relevant to TCFD-aligned stress testing and carbon pricing mechanisms like EU ETS.