Climent, Momparler, Carmona (2025)の論文用データセット：機械学習による投資信託パフォーマンス予測－ESGピラースコアはファンドリターンの予測因子か？

Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.

🔬研究者:ESGスコアとファンドリターンの関係を機械学習で検証するためのデータセットとして利用可能。

🏢実務担当者:ESGデータを運用戦略に組み込む際の予測可能性の参考になる。

データは2024年にRefinitiv Eikon Database（https://www.refinitiv.com）から収集された。我々は、グローバルな地理的範囲を持つ欧州の株式型相互基金を選択し、ユーロ建てのアクティブ運用の株式ベース資産に焦点を当て、5年間の継続的な運用実績（2020年1月1日から2024年12月31日まで）と、最低投資額が10,000ユーロ以下であることを条件とし、リテール向けファンドに集中して機関投資家向けファンドを除外した。分析で使用された変数は以下のように定義される： - ファンド収益率（ANNUAL RETURN）：ファンドの年間総収益率で、資本増価と配当の両方を含み、暦年ベースで計算される。 - ESGスコア（ESGSCORE）：環境・社会・ガバナンス基準におけるファンドの全体的なパフォーマンスを反映する複合指標で、同業他社との相対ランキングに基づく。 - 環境スコア（ENVSCORE）：排出量、資源使用、環境管理慣行などの環境要因に関するファンドのスコア。 - 社会スコア（SOCSCORE）：コミュニティへの影響、人権、製品責任、労働力慣行などの社会要因に関するファンドのスコア。 - ガバナンススコア（GOVSCORE）：取締役会の構成、透明性、株主の権利、経営陣の報酬などのガバナンス要因に関するファンドのスコア。 - 総経費率（TER）：ファンドの運用にかかる年間コストで、運用資産に対する割合で表され、管理手数料およびその他の運営費用をカバーする。 - ファンド純資産総額（FUNDTNA）：ファンドの資産の純価値の合計で、総資産から総負債を差し引いて計算され、千ユーロ単位で測定される。 - 5年年率化標準偏差（ANNUALSD5）：過去5年間のファンドの収益率のボラティリティの尺度で、パフォーマンスの変動の程度を示す。 - アルファ（ALPA）：市場リスク（ベータ）の水準を考慮した上で、ファンドの実際の収益率と期待収益率の差を示すリスク調整済みパフォーマンス指標。 - ベータ（BETA）：市場の動きに対するファンドの感応度の尺度で、ファンドの収益率が市場全体にどの程度連動して動くかを示す。 - スタイルマトリックス（STLEMATRIX）：Lipper Style Boxに基づくファンドの投資スタイルと規模の分類で、時価総額と投資アプローチ（例：バリュー、グロース、またはコア）によってファンドを分類する。

AI 翻訳（deepseek-v4-flash）。 正確を期す場合は下の原文を参照してください。

The data was collected in 2024 from the Refinitiv Eikon Database (https://www.refinitiv.com). We selected European mutual equity funds with a global geographic scope, focusing on actively managed share-based assets in euros, with continuous five-year performance records (january 1, 2020, to December 31, 2024), and a minimum investment requirement of up to €10,000, in order to concentrate on retail funds and exclude institutional funds. The variables used in the analysis are defined as follows: - Fund Return (ANNUAL RETURN): The annual total return of the fund, including both capital appreciation and dividends, calculated on a calendar-year basis. - ESG Score (ESGSCORE): A composite measure reecting the fund’s overall performance on Environmental, Social, and Governance criteria, based on peer-relative rankings. - Environmental Score (ENVSCORE): The fund’s score on environmental factors, such as emissions, resource use, and environmental management practices. - Social Score (SOCSCORE): The fund’s score on social factors, including community impact, human rights, product responsibility, and workforce practices. - Governance Score (GOVSCORE): The fund’s score on governance factors, such as board structure, transparency, shareholder rights, and executive compensation. - Total Expense Ratio (TER): The annual cost of managing the fund, expressed as a percentage of assets under management, covering management fees and other operating expenses. - Fund Total Net Assets (FUNDTNA): The total net value of the fund’s assets, calculated as total assets minus total liabilities, measured in thousands of euros. - Five-ear Annualized Standard Deviation of Returns (ANNUALSD5): A measure of the fund’s return volatility over the past five years, indicating the degree of variability in performance. - Alpha (ALPA): A risk-adusted performance metric showing the difference between the fund’s actual returns and its expected returns, given its level of market risk (beta). - Beta (BETA): A measure of the fund’s sensitivity to market movements, indicating how much the fund’s returns move in relation to the overall market. - Style Matrix (STLEMATRIX): A classification of the fund’s investment style and size, based on the Lipper Style Box, which categorizes funds by market capitalization and investment approach (e.g., value, growth, or core).

• openalex https://doi.org/10.5281/zenodo.21674825first seen 2026-07-31 06:16:52 · last seen 2026-07-31 06:16:54