持続可能な気候ファイナンスにおけるグローバルなリスクとレジリエンス：金融機関への行動的、財務的、ガバナンス的影響

Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.

🔬研究者:Provides empirical evidence on behavioral and ERM factors in climate risk management, useful for further research on financial resilience.

🏢実務担当者:Offers insights for credit unions and community banks on integrating climate risk into governance and risk management processes.

🏛政策担当者:Highlights the need for regulatory guidance that addresses behavioral biases and long-term planning in climate risk management.

気候変動は逆説を呈している。すなわち、その原因や規模に関する進行中の議論にかかわらず、関連する物理的リスク、移行リスク、および賠償責任リスクは、金融機関にとって現実的かつますます重大な課題となっている（Carney, 2015; Peterson et al., 2023）。本研究は、既存文献、行動分析、詳細なケーススタディ、および米国に拠点を置く7つの信用組合の役員および理事会メンバー10名を対象とした調査から得られた独自の実証的証拠を組み合わせた統合的視点を通じて、気候関連金融リスクを検証する。調査結果から、ほとんどの参加者が気候リスクを戦略的またはリスク管理プロセスに意図的に組み込んでいないことが明らかになった。むしろ、気候関連問題への関心はしばしば付随的または反応的であった。制度的財務安定性に影響を与えるいくつかの主要なリスク経路が浮上した。すなわち、サプライチェーンの混乱、技術関連の混乱（事業継続およびイノベーション誘発リスクを含む）、および政策または規制上の移行リスクである。本稿は、これらのリスクが財務的レジリエンス、ガバナンス構造、社会経済的および地政学的ダイナミクス、ならびに技術および持続可能性戦略にどのように影響するかを探求し、特に経営者の意思決定と取締役会の監督に重点を置く（Laliotis & Lamichhane, 2023; OECD, 2022）。長期尾部リスクと気候関連混乱の歪度を検証し、短期計画期間の不十分さを明らかにする（Dietz et al., 2016）。カリフォルニア州に拠点を置くMeriwest Credit Unionの詳細なケーススタディは、地域密着型金融機関において気候リスクが運営上および戦略的にどのように顕在化するかを示す。プロスペクト理論とエンタープライズリスクマネジメント（ERM）に基づき（Freeman et al., 2010; Kahneman & Tversky, 1979; Paine, 2020）、本研究の主たる焦点は、行動的（プロスペクト理論）およびエンタープライズリスクマネジメントの理論的枠組み（ERM）であった。本研究は、低炭素移行において財務的安定性と組織的レジリエンスを維持するためには、意図的で長期的かつ行動に基づく気候リスク管理が不可欠であることを示唆している。

AI 翻訳（deepseek-v4-flash）。 正確を期す場合は下の原文を参照してください。

Climate change presents a paradox: regardless of ongoing debate about its causes or magnitude, the associated physical, transition, and liability risks pose tangible and increasingly material challenges for financial institutions (Carney, 2015; Peterson et al., 2023). This study examines climate-related financial risk through an integrated lens that combined extant literature, behavioral analysis, a detailed case study, and original empirical evidence drawn from a survey of ten executives and board members across seven U.S.-based credit unions. Survey findings revealed that most participants had not deliberately incorporated climate risk into strategic or risk-management processes; instead, attention to climate-related issues was often incidental or reactive. Several primary risk channels influencing institutional financial stability emerged: supply chain disruption, technology-related disruption (including business continuity and innovation-induced risk), and policy or regulatory transition risk. The article explores how these risks affect financial resilience, governance structures, socio-economic and geopolitical dynamics, and technology and sustainability strategies, with particular emphasis on managerial decision-making and board oversight (Laliotis & Lamichhane, 2023; OECD, 2022). Long-tail risk and the skewness of climate-related disruptions are examined to illustrate the inadequacy of short-term planning horizons (Dietz et al., 2016). A detailed case study of California-based Meriwest Credit Union demonstrates how climate risk manifests operationally and strategically within a community-based financial institution. Grounded in prospect theory and enterprise risk management (ERM) (Freeman et al., 2010; Kahneman & Tversky, 1979; Paine, 2020), this study’s primary focus was the behavioral (prospect theory) and enterprise risk management theoretical framework (ERM). The study suggests that deliberate, long-term, and behaviorally informed climate-risk management is essential for sustaining financial stability and organizational resilience in a low-carbon transition.

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