水・エネルギー・食料連関における地政学的・経済的・気候リスク：分位連結性の視点から

Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.

🔬研究者:Provides a novel quantile connectedness framework for studying climate risk transmission across resource markets, relevant for financial econometrics and climate finance research.

🏢実務担当者:Offers insights for portfolio construction and risk management, highlighting the importance of transition risks over physical risks in the near term.

🏛政策担当者:Suggests that climate policy uncertainty amplifies cross-market risk transmission, informing regulatory design for financial stability.

水・エネルギー・食料（WEF）の関係は、持続可能な開発の目標に影響を及ぼし得る本質的な構成要素として認識されている。本研究は、世界経済フォーラムのネクサスに関する経済的理解を深めるため、エネルギー、水、農業セクター間の価格リスクの移転を検証する。また、気候変動に関連する移行リスクと物理的リスクが伝播パターンに及ぼす重要な影響も検討する。我々は、極端な市場状況と通常の市場状況の両方、ならびに長期と短期の時間軸を考慮に入れた、時間周波数領域における分位点コネクテッドネス手法を用いた調査を提示する。通常の市場条件下では、水・エネルギー・食料安全保障のネクサスはかなり小さいが、極端な市場条件下では有意に増大することが示される。短期と長期の時間軸を比較すると、ネクサスは短期においてより顕著である。WEFネクサスは、米国の気候政策と不確実な経済政策によって通常増大する一方、検討した構成要素のうち、地政学リスクと米国のタームスプレッドによって縮小される。気候リスクの影響を徹底的に分析した結果、通常の市場条件下では、投資家は短期的に物理的気候リスクよりも移行気候リスクをより懸念していると結論付ける。水・エネルギー・食料ネクサスにおける地政学的、経済的、気候リスクの時間周波数分位点コネクテッドネス。投資家は長期的には移行リスクと物理的リスクを併せて考慮するが、それは極めて特定の市場条件下に限られる。経済的影響に関する我々の調査は、投資ポートフォリオを構築する際、消費者は物理的リスクよりも移行気候リスクをより懸念するという概念に妥当性を付与するものである。

AI 翻訳（deepseek-v4-flash）。 正確を期す場合は下の原文を参照してください。

The relationship between water, energy and food (WEF) has been recognized as an essential component that may affect the objectives of sustainable development. This research examines the price risk transfers within the energy, water, and agriculture sectors in an effort to further our economic comprehension of the World Economic Forum nexus. We also examine the important effects of transition and physical risks related to climate change on transmission patterns. We present an investigation using a quantile connectedness strategy in the timeframe-frequency domain, which takes into consideration both extreme and regular market situations, as well as long and short time periods. It is shown that under regular market conditions, the water, energy and food security nexus is rather small, but under extreme market conditions, it increases significantly. When comparing the short-term and long-term horizons, the nexus is more obvious in the shorter term. The WEF nexus has usually been increased by the United State climate policy and uncertain economic policies, while it has been reduced by geopolitical risk and the United States term spread among the components examined. After conducting a thorough analysis of the effects of climate risks, we conclude that, under normal market conditions, investors are more concerned with transition climate risks than they are with physical climate risks in the short term. The timefrequency quantile connectedness of geopolitical, economic, and climate risks in the waterenergyfood nexus. Investors consider transitional and physical risks together over the long run, but only in very specific market conditions. Our investigation of the economic consequences adds validity to the concept that when building investment portfolios, consumers are more concerned with transition climate risks than physical risks.

• openalex https://doi.org/10.1142/s2010007826400075first seen 2026-06-11 05:02:20 · last seen 2026-06-17 07:05:56