Can section 45Q tax credit foster decarbonization? A case study of geologic carbon storage at Acid Gas Injection wells in the Permian Basin

日本語

本論文は、米国パーミアン盆地の酸性ガス圧入井を対象に、45Q税額控除が地質炭素貯留の経済性に与える影響を分析する。税額控除がCCUSプロジェクトの収益性を高め、脱炭素化を促進する可能性を実証的に検討する。政策インセンティブの有効性を評価する上で重要な知見を提供する。

English

This paper examines how the US Section 45Q tax credit affects the economics of geologic carbon storage at acid gas injection wells in the Permian Basin. It empirically assesses whether the credit enhances project profitability and fosters decarbonization, offering insights into the effectiveness of policy incentives for CCUS deployment.

日本のGX文脈において

日本ではCCUSがカーボンニュートラル戦略の柱の一つであり、税制優遇や補助金の設計が重要。本論文の分析は、日本のCCUS政策やJCM等の国際協力における経済的インセンティブ設計に示唆を与える。

In the global GX context

Globally, CCUS is recognized as a key mitigation technology, and policy incentives like tax credits are critical for scaling up. This case study provides empirical evidence on how fiscal policies can drive CCUS investment, relevant for countries designing carbon capture incentives and for international climate policy frameworks.