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銀行セクターにおけるESGとGRCフレームワークの導入による資本支出効率の向上

Improving Capital Expenditure Efficiency through ESG and GRC Frameworks Implementation in Banking Sectors (原題)

Mustafa JA, Alshdaifat SM

Research Squareプレプリント2026-06-04#ESGOrigin: Global
DOI: 10.21203/rs.3.rs-9372465/v1
原典: https://doi.org/10.21203/rs.3.rs-9372465/v1

🤖 gxceed AI 要約

日本語

本研究は、ESG開示とGRC（ガバナンス・リスク管理・コンプライアンス）実践が銀行の長期的な支出効率に与える影響を、2010～2024年のグローバルパネルデータを用いて分析。固定効果モデルにより、ESGとGRCが個別および組み合わせで資本支出に正の影響を与えることを確認した。一方、R&D支出やグリーンボンド発行の短期的な相乗効果は限定的であった。

English

This study examines the individual and combined effects of ESG disclosures and GRC practices on banks' long-term capital expenditure efficiency using a global panel from 2010 to 2024. Firm-fixed-effects regressions show positive significant impacts of ESG and GRC on capital expenditure, with GRC ensuring compliance and risk mitigation, and ESG guiding long-term value investments. R&D spending and green bond issuance showed insignificant short-term transmission pathways.

Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.

📝 gxceed 編集解説 — Why this matters

日本のGX文脈において

日本ではESG開示がSSBJや有報記載で重要視されており、GRCとの連携が資本効率に与える影響を実証した点は、国内金融機関の経営戦略立案に参考となる。ただし、日本固有の制度考慮はなく、一般論としての知見提供に留まる。

In the global GX context

Globally, the integration of ESG and GRC is gaining traction as firms seek to align sustainability with risk management. This paper provides empirical evidence that such integration improves capital allocation efficiency, relevant for TCFD, ISSB, and CSRD frameworks. It highlights the limited short-term impact of green bonds, suggesting a need for longer-term strategies.

👥 読者別の含意

🔬研究者:Provides empirical evidence on ESG-GRC synergy for capital efficiency, filling a gap in sustainable finance literature.

🏢実務担当者:Banks can leverage ESG and GRC frameworks to optimize capital expenditure decisions and meet disclosure requirements.

🏛政策担当者:Offers justification for promoting integrated ESG and GRC disclosures to improve capital allocation in the banking sector.

📄 抄録（日本語訳）

<title>抄録</title> <p> 本研究は、ESG開示とGRCプラクティスが銀行の長期的な支出効率に及ぼす個別および複合的な影響を調査し、これらの要因が投資決定を内部統制、規制要件、社会的投資、および企業のリスク選好とどのように整合させるかを示すエビデンスを提供する。これを達成するため、2010年から2024年までの先進市場と発展途上市場の両方にわたる企業レベルの観測値からなる年次グローバルパネルを用いて、3つの企業固定効果回帰モデルを実行した。結果は、ESGとGRCプラクティスの個別および複合的な効果が資本的支出に正で有意な影響を与えることを示しており、GRCがコンプライアンス基盤を確保しリスクを軽減することにより資本的支出の改善に重要な役割を果たすことを示している。一方、ESGは銀行を長期的な環境的・社会的価値を提供するイニシアチブへの投資へと導く。研究開発費とグリーンボンド発行の効果が有意でないことは、潜在的なシナジー効果のための短期的な伝達経路がほとんど存在しないことを示唆している。ESGとGRCを強化して資本配分の効率性と支援効果のいずれかの達成を改善する戦略に焦点を当てることで、特に長期間にわたって、この研究は効果的な資本配分決定の策定におけるESGとGRCの役割に関する実証データを組み込むことにより、持続可能な金融とコーポレートガバナンスに関する現代の知識を補完する。 <bold>JEL分類: G32, O16, D22</bold> </p>

AI 翻訳（deepseek-v4-flash）。 正確を期す場合は下の原文を参照してください。

📄 Abstract（原文）

<title>Abstract</title> <p> This study investigated the individual and combined effects of ESG disclosures and GRC practices on banks' long-term expenditure efficiency, providing evidence on how these factors ensure that investment decisions align with internal controls, regulatory requirements, social investing, and the enterprise's risk appetite. To achieve this, three firm-fixed-effects regression models were run using an annual global panel of firm-level observations from 2010 to 2024 across both developed and developing markets. The results indicate the positive and significant impacts of the independent and combined effects of ESG and GRC practices on Capital expenditure, showing that GRC plays a critical role in improving capital expenditure by ensuring compliance infrastructure and mitigating risks. On the other hand, ESG guides banks to invest in initiatives that deliver long-term environmental and social value. The insignificant effects of R&D spending and green bond issuance suggest that there are few short-term transmission pathways for potential synergies. By focusing on strategies that enhance ESG and GRC to improve efficiency in capital allocation and achievement of any of the supporting effects, especially over a longer period, this research complements modern knowledge on sustainable finance and corporate governance by incorporating empirical data on the role of ESG and GRC in the formulation of effective capital allocation decisions. <bold>Jel Classification: G32, O16, D22</bold> </p>

🔗 Provenance — このレコードを発見したソース

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gxceed は公開メタデータに基づく研究支援データセットです。要約・翻訳・解説は AI 支援で生成されています。 最終的な解釈・検証は利用者が原典資料に基づいて行うことを前提とします。