The Impact of ESG Performance on Stock Mispricing
ESGパフォーマンスが株式のミスプライシングに与える影響 (AI 翻訳)
Cheng Z.
🤖 gxceed AI 要約
日本語
本稿はESGパフォーマンスと株式のミスプライシング（適正価格からの乖離）との関係を実証分析する。高いESG評価を得ている企業は情報非対称性が低く、株価がファンダメンタルズをより正確に反映する傾向があることを示す。分析結果は、ESG開示の質が市場効率性に寄与する可能性を示唆する。
English
This paper empirically examines the relationship between ESG performance and stock mispricing. It finds that firms with higher ESG ratings exhibit lower information asymmetry and more accurate stock pricing relative to fundamentals. The results suggest that ESG disclosures can enhance market efficiency.
Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.
📝 gxceed 編集解説 — Why this matters
日本のGX文脈において
日本でもESG投資が拡大しており、本稿の知見は機関投資家の評価プロセスや企業の開示戦略に示唆を与える。SSBJ基準の導入を控え、開示の質向上が市場評価に与える影響を理解する上で参考となる。
In the global GX context
This paper contributes to the global literature on ESG and market efficiency. It offers insights for investors and regulators about the role of ESG performance in reducing stock mispricing, relevant to frameworks like TCFD and ISSB that aim to improve disclosure quality.
👥 読者別の含意
🔬研究者:Provides empirical evidence on the link between ESG and market efficiency, useful for studies on information asymmetry and asset pricing.
🏢実務担当者:Asset managers can use these findings to refine ESG integration strategies, recognizing that high ESG scores may signal more accurately priced stocks.
🏛政策担当者:Regulators can consider how mandatory ESG disclosure might reduce mispricing and improve capital allocation.
🔗 Provenance — このレコードを発見したソース
- scopus https://api.elsevier.com/content/abstract/scopus_id/105022110353first seen 2026-07-25 06:14:14
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gxceed は公開メタデータに基づく研究支援データセットです。要約・翻訳・解説は AI 支援で生成されています。 最終的な解釈・検証は利用者が原典資料に基づいて行うことを前提とします。