← 論文一覧に戻る

グリーンウォッシングかガバナンスか？ESG報告が銀行の利益管理に与える影響

Greenwashing or Governance? The Impact of ESG Reporting on Earnings Management in Banks (原題)

Mayank Gupta

Business Strategy and the Environment📚 査読済 / ジャーナル2026-07-08#ESGOrigin: Global経営インパクト: 資金調達対象セクター: finance
DOI: 10.1002/bse.71252
原典: https://doi.org/10.1002/bse.71252

🤖 gxceed AI 要約

日本語

本研究は2009～2022年の19カ国376銀行のデータを用い、ESG報告と銀行の利益管理（earnings management）の負の関連を発見。特に環境・ガバナンス報告がこの効果を牽引し、投資家保護と経済発展が正に調整する。パリ協定やCOVID-19の影響も分析。ESG報告が金融報告の誠実性を高めることを示唆。

English

Using a sample of 376 listed banks across 19 countries from 2009–2022, this study finds a negative association between ESG reporting and banks' earnings management, driven by environmental and governance disclosures. Investor protection and economic development positively moderate this relationship. The paper also examines heterogeneous effects of the Paris Agreement and COVID-19, highlighting the role of sustainability reporting in enhancing financial reporting integrity.

Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.

📝 gxceed 編集解説 — Why this matters

日本のGX文脈において

日本ではSSBJがサステナビリティ開示基準を策定中であり、本論文の知見は銀行のESG報告が財務報告の質向上に寄与することを示す点で、日本の金融機関や規制当局にとって示唆に富む。特に、投資家保護の強化がESG報告の効果を高めるという結果は、日本市場のコーポレートガバナンス改革と整合する。

In the global GX context

This global study provides empirical evidence that ESG reporting reduces earnings management in banks, directly supporting the rationale behind ISSB and other mandatory disclosure frameworks. The moderating roles of investor protection and economic development offer insights for policymakers designing regulations in different jurisdictions. It also underscores the value of sustainability reporting beyond mere compliance.

👥 読者別の含意

🔬研究者:This paper contributes to the ESG–earnings management literature by documenting a negative association and identifying moderators such as investor protection.

🏢実務担当者:Bank managers can leverage ESG reporting as a tool to enhance financial reporting quality and reduce earnings manipulation.

🏛政策担当者:Regulators should consider strengthening investor protection and economic development to amplify the benefits of ESG disclosure on financial integrity.

📄 抄録（日本語訳）

抄録 本研究は、ESG報告と銀行の利益調整との間の未解明の関連性を調査する。さらに、ESG報告と銀行の利益調整との関係を調整する上での投資家保護と経済発展の未検討の役割を検証する。サンプルは、2009年から2022年までの期間における19カ国の上場銀行376行で構成される。結果は、ESG報告が銀行の利益調整と負の関連を持つことを示している。具体的には、この負の関連は環境報告とガバナンス報告によってもたらされる。さらに、投資家保護と経済発展は、ESG報告と利益調整との関係を正に調整する。本研究はまた、この関連性を形成する上でのパリ協定とCOVID-19の異質な影響を明らかにする。結果は、代替推計手法、利益の質とESG報告の異なる尺度、サブサンプル分析、選択に関する懸念を含む複数の頑健性チェックを経ても維持される。これらの発見は、銀行の財務報告の完全性を強化する上での持続可能性報告の重要な役割を強調し、すべてのステークホルダーに substantial な示唆を与える。

AI 翻訳（deepseek-v4-flash）。 正確を期す場合は下の原文を参照してください。

📄 Abstract（原文）

ABSTRACT The study investigates the undocumented connection between ESG reporting and banks' earnings management. Moreover, the study examines the unexplored role of investor protection and economic development in moderating the nexus between ESG reporting and bank earnings management. The sample consists of 376 listed banks from 19 countries over the 2009–2022 period. The results indicate that ESG reporting is negatively associated with bank earnings management. Precisely, the negative association is driven by environmental and governance reporting. Furthermore, investor protection and economic development positively moderate the nexus between ESG reporting and earnings management. The study further unveils the heterogeneous impacts of the Paris Agreement and COVID‐19 in shaping the association. The results survive several robustness checks, including alternate estimators, different measures of earnings quality and ESG reporting, sub‐sample analysis, and selection concerns. The findings have substantial implications for all stakeholders, emphasizing the critical role of sustainability reporting in strengthening banks' financial reporting integrity.

🔗 Provenance — このレコードを発見したソース

🔔 こうした論文の新着を逃したくない方は キーワードアラート に登録（無料・3キーワードまで）。

gxceed は公開メタデータに基づく研究支援データセットです。要約・翻訳・解説は AI 支援で生成されています。 最終的な解釈・検証は利用者が原典資料に基づいて行うことを前提とします。