企業特性と財務報告の質：ナイジェリア上場金融サービス企業におけるサステナビリティ開示の調整効果

Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.

🔬研究者:Provides empirical evidence on the moderating effect of sustainability disclosure on financial reporting quality in an emerging market context, useful for comparative studies.

🏢実務担当者:Highlights how sustainability disclosure practices may affect financial reporting quality, particularly for leveraged and profitable firms, offering caution for firms in emerging markets.

🏛政策担当者:Suggests that regulators in emerging economies should strengthen enforcement mechanisms to curb earnings management, especially when sustainability disclosure is prevalent.

本研究は、ナイジェリアの上場金融サービス企業における企業特性と財務報告品質（FRQT）の関係に対するサステナビリティ開示（以下、サステナビリティ報告）の調整効果を検討するものである。本研究の目的上、企業特性は企業規模（FMSZE）、企業レバレッジ（FLVRG）、流動性（LQDT）、収益性（PROFTY）、売上成長率（SGRWTH）によって代理され、調整変数は総サステナビリティ開示（TSD）によって代理されるサステナビリティ報告のままである。本研究のデータは、2016年から2024年までの期間を対象とした41社のサンプリングされた上場金融サービス企業の監査済み年次報告書および計算書類から収集された。本研究のデータ分析目的において、固定効果（FE）回帰モデルが使用された。直接効果のもとで得られた回帰結果は、企業レバレッジ、収益性、売上成長率がFRQTに対して有意な正の効果を有することを示している。対照的に、総サステナビリティ開示（TSD）はFRQTに対して有意な負の効果を有する。一方、企業規模と流動性は、ナイジェリアの上場金融サービス企業のFRQTに対して負ではあるが有意でない効果を有する。間接効果を考慮すると、本研究は、総サステナビリティ開示（TSD）が企業特性（企業レバレッジ（FLVRG）および収益性（PROFTY））とFRQTの関係を負かつ有意に調整することを見出した。しかしながら、TSDはナイジェリアの上場金融サービス企業のFMSZE、LQDT、SGRWTHとFRQTの関係を有意に調整しない。したがって、本研究は、TSDがナイジェリアの上場金融サービス企業の企業特性と財務報告品質の関係を調整すると結論づける。よって、本研究は、ナイジェリア財務報告評議会やナイジェリア中央銀行などの規制当局が、特に高レバレッジで収益性が高く急成長している企業において、財務報告品質（利益管理）を抑制するための監視および執行メカニズムを強化すべきであると勧告する。これは、厳格なコンプライアンス審査、強化された監査要件、および財務報告における裁量的発生項目のより厳格な精査を通じて達成され得る。

AI 翻訳（deepseek-v4-flash）。 正確を期す場合は下の原文を参照してください。

This study examines the moderating effect of Sustainability Disclosure (hereinafter, Sustainability Reporting) on the relationship between Firm Characteristics and Financial Reporting Quality (FRQT) of listed Financial Servies Firms in Nigeria. For the purpose of this study, Firm Characteristics were proxied by Firm Size (FMSZE), Firm Leverage (FLVRG), Liquidity (LQDT), Profitability (PROFTY) and Sales Growth (SGRWTH) while the moderating variable remains Sustainability Reporting proxied by total sustainability disclosure (TSD). The Data for this study were collected from the audited annual reports and accounts of 41 sampled listed Financial Servies Firms covering the period of 2016 to 2024. For the data analysis purpose in this study, Fixed Effect (FE) Regression Model was used. The Regression result obtained under the direct effect depicts that Firm Leverage, Profitability, and Sales Growth have a significant positive effect on FRQT. Contrastingly, total sustainability disclosure (TSD) has a significant negative effect on the FRQT. Whereas Firm size and Liquidity have a negative, but insignificants effect on FRQT of listed financial service firms in Nigeria. In consideration to the indirect effect, the study found that total sustainability disclosure (TSD) negatively and significantly moderates the relationship between Firm characteristics (Firm Leverage (FLVRG) and Profitability (PROFTY)) and FRQT. However, TSD does not significantly moderates the relationship between FMSZE, LQDT and SGRWTH and FRQT of listed financial service firms in Nigeria. Hence, the study concludes that TSD moderates the relationship between Firm Characteristic and financial reporting quality of listed financial service firms in Nigeria. Therefore, the study recommends that regulatory authorities such as the Financial Reporting Council of Nigeria and the Central Bank of Nigeria should strengthen monitoring and enforcement mechanisms to curb financial reporting quality (earnings management), particularly in highly leveraged, profitable, and fast-growing firms. This can be achieved through strict compliance reviews, enhanced audit requirements, and more rigorous scrutiny of discretionary accruals in financial reports.

• openalex https://doi.org/10.33545/26179210.2026.v9.i7.896first seen 2026-07-24 05:55:37