ギャップの橋渡し：サステナビリティ・デカップリング削減における保証品質の役割
Bridging the gap: the role of assurance quality in reducing sustainability decoupling (原題)
Isabel-María García-Sánchez, G. Nicolo', Filippo Vitolla, Nicola Raimo
🤖 gxceed AI 要約
日本語
欧州717社・6,925社年（2014–2023年）のパネルデータを用い、サステナビリティ保証の品質がESGパフォーマンスと開示の乖離（デカップリング）を抑制するかを検証した。保証範囲の広さ、内容の包括性、保証水準、複数手法、基準準拠からなる高品質保証はESGデカップリングを有意に低減し、保証が実質的な正当性メカニズムとして機能することを示す。
English
Using a panel of 717 European firms (6,925 firm-years, 2014–2023) and Tobit/robustness estimators, this study tests whether assurance quality mitigates ESG decoupling—the misalignment between ESG performance and disclosure. Higher assurance quality (broader scope, comprehensive content, higher level, multi-method, recognized standards) significantly reduces decoupling, supporting a substantive rather than symbolic legitimacy role for assurance.
Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.
📝 gxceed 編集解説 — Why this matters
日本のGX文脈において
SSBJ基準の適用開始と有報でのサステナビリティ開示義務化が進む日本では、保証の「質」が開示の信頼性を左右するという本知見は、保証範囲・水準の設計や監査法人選定の議論に直接示唆を与える。
In the global GX context
As CSRD mandates limited assurance and ISSB/SSBJ adoption spreads, this paper provides empirical evidence that assurance quality—not mere presence—curbs greenwashing-style decoupling, informing assurance standard-setting and investor expectations globally.
👥 読者別の含意
🔬研究者:保証品質を外部アカウンタビリティ機構として定式化し、正当性理論を保証実務へ拡張する実証枠組みを提供する。
🏢実務担当者:保証範囲・水準・基準準拠を高めることが開示と実態の乖離を縮小し、投資家からの信頼獲得に寄与することを示す。
🏛政策担当者:保証の質的要素を規制・基準に組み込むことで、開示規制の実効性を高められる可能性を示唆する。
📄 Abstract（原文）
This study aims to investigate whether and how assurance quality mitigates sustainability decoupling, understood as the misalignment between corporate environmental, social and governance (ESG) performance and disclosure. Drawing on legitimacy theory, it explores whether high-quality assurance functions as a substantive mechanism that enhances transparency and credibility in sustainability reporting or a symbolic tool aimed at managing stakeholders’ perceptions. The analysis relies on a panel of 717 European companies (6,925 firm-year observations) from 2014 to 2023. A panel Tobit model with random effects was estimated, complemented by robustness checks using linear regression with fixed-effects, random-effects and generalized method of moment estimators. The results reveal that higher assurance quality – characterized by broader scope, comprehensive content, higher assurance level, multi-method approach and use of recognized standards – significantly reduces ESG decoupling, supporting the substantive legitimacy perspective. This study enriches the literature on sustainability decoupling by examining assurance quality as an external accountability mechanism and extends the application of legitimacy theory to sustainability assurance practices.
🔗 Provenance — このレコードを発見したソース
- semanticscholar https://www.emerald.com/medar/article-pdf/doi/10.1108/MEDAR-11-2025-3400/11675992/medar-11-2025-3400en.pdffirst seen 2026-10-30 05:46:04 · last seen 2026-11-06 05:45:08
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gxceed は公開メタデータに基づく研究支援データセットです。要約・翻訳・解説は AI 支援で生成されています。 最終的な解釈・検証は利用者が原典資料に基づいて行うことを前提とします。