透明性と操作の狭間で：財務諸表不正におけるフロード・ペンタゴンとサステナビリティ開示の役割
Antara Transparansi dan Manipulasi: Peran Fraud Pentagon dan Sustainability Disclosure dalam Financial Statement Fraud (原題)
Chrisnando Marshall Tambunan, Wukuf Dilva Rafa, Syarif M. Helmi
🤖 gxceed AI 要約
日本語
インドネシア証券取引所の運輸・物流企業18社（2020〜2024年）を対象に、フロード・ペンタゴン各要素とサステナビリティ開示が財務諸表不正に与える影響を検証。機会と経営者の傲慢さのみが不正を直接誘発し、サステナビリティ開示は経営者の傲慢さによる不正を抑制する調整効果を持つことを示した。開示は万能薬ではなく、標的型の説明責任ツールであると結論づける。
English
Analyzing 18 Indonesian transportation and logistics firms (2020–2024) via Moderated Regression Analysis and the Beneish M-Score, this study finds only opportunity and executive arrogance directly drive financial statement fraud. Sustainability disclosure does not universally deter fraud but specifically moderates the arrogance–fraud link, suggesting ESG reporting acts as a targeted accountability mechanism rather than a blanket safeguard.
Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.
📝 gxceed 編集解説 — Why this matters
日本のGX文脈において
日本ではSSBJ基準や有報でのサステナビリティ開示が拡大する中、開示が財務報告の信頼性や不正抑止にどう寄与するかは実務的関心が高い。本稿は新興国市場の実証例として、開示のガバナンス機能を限定的に評価する視点を提供する。
In the global GX context
As global disclosure frameworks (ISSB, CSRD) expand, this study offers emerging-market evidence that sustainability reporting can serve as a governance tool against fraud, though its effect is conditional. It contributes to the debate on whether ESG disclosure improves corporate accountability or merely adds compliance burden.
👥 読者別の含意
🔬研究者:サステナビリティ開示と財務不正の相互作用を新興国データで検証した点が、開示のガバナンス効果を研究する際の参照事例となる。
🏢実務担当者:ESG開示が経営者の傲慢さに起因する不正リスクを緩和しうる一方、万能ではないことを踏まえ、開示体制の設計に活かせる。
🏛政策担当者:開示規制が不正抑止に寄与する条件を理解し、規制設計において開示の質とガバナンス強化を組み合わせる必要性を示唆する。
📄 Abstract（原文）
To understand what drives financial statement fraud, this study analyzes the Fraud Pentagon elements within 18 transportation and logistics companies listed on the Indonesia Stock Exchange (2020–2024), positioning sustainability disclosure as a potential moderator. By evaluating 90 firm-year observations through Moderated Regression Analysis (MRA) and measuring fraud with the modified six-ratio Beneish M-Score, the findings reveal that only opportunity (p = 0.0422) and executive arrogance (p = 0.0010) directly trigger fraudulent reporting. Meanwhile, pressure, rationalization, competence, and sustainability disclosure alone do not show direct significant effects. Interestingly, rather than acting as a universal safeguard, sustainability disclosure specifically functions as a governance mechanism that successfully constrains the negative impact of executive arrogance on fraud (p = 0.0014). The data also indicates no meaningful differences in financial pressure, fraud incidence, or sustainability practices when comparing the COVID-19 era to the post-pandemic phase. Ultimately, by integrating ESG reporting into the Fraud Pentagon during an economic transition, this research highlights that corporate transparency is a targeted accountability tool rather than a blanket cure for all fraud risks.
🔗 Provenance — このレコードを発見したソース
- semanticscholar https://owner.polgan.ac.id/index.php/owner/article/download/3779/1960first seen 2026-10-06 05:25:25
🔔 こうした論文の新着を逃したくない方は キーワードアラート に登録（無料・3キーワードまで）。
gxceed は公開メタデータに基づく研究支援データセットです。要約・翻訳・解説は AI 支援で生成されています。 最終的な解釈・検証は利用者が原典資料に基づいて行うことを前提とします。