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株式リターンデータとESGスコアのトレードオフを通じた現代ポートフォリオ理論への社会的責任基準の統合

Integrating socially responsible criteria in modern portfolio theory via a tradeoff between focusing on the data of stock returns and their ESG scoring (原題)

Tomer Shushi

Edward Elgar Publishing eBooksジャーナル2026-09-03#ESG経営インパクト: 資金調達対象セクター: finance
DOI: 10.4337/9781035322787.00012
原典: https://doi.org/10.4337/9781035322787.00012

🤖 gxceed AI 要約

日本語

現代ポートフォリオ理論（MPT）に社会的責任投資（SRI）基準を組み込む方法を検討した研究。株式リターン重視かESGスコア重視かというトレードオフを定式化し、両者のバランスを取る最適化の枠組みを提示する。ESG評価を投資判断に実装する際の実務的示唆を与える。

English

This study integrates socially responsible investment criteria into modern portfolio theory, framing a tradeoff between optimizing on stock returns versus ESG scores. It offers an optimization framework balancing financial performance and sustainability ratings, with practical implications for embedding ESG into portfolio construction.

Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.

📝 gxceed 編集解説 — Why this matters

日本のGX文脈において

日本ではGPIFや機関投資家がESG指数を活用した運用を拡大しており、リターンとESG評価のトレードオフを定量化する視点は、統合報告書や投資家対話におけるESG説明責任の裏付けとして有用。SSBJ開示とESG運用の接続を考える材料になる。

In the global GX context

Globally, this speaks to the maturing debate on whether ESG integration sacrifices returns, relevant to TCFD/ISSB-aligned investors and the EU's sustainable finance framework. It contributes a portfolio-theoretic lens to the ongoing scrutiny of ESG ratings and their use in transition finance.

👥 読者別の含意

🔬研究者:ESGとリターンのトレードオフを最適化問題として扱う定式化に関心を持つ研究者に有用。

🏢実務担当者:ESGスコアを運用制約として組み込む際のバランス設計の参考になる。

🏛政策担当者:ESG評価が実際の資本配分に与える影響を考える際の基礎的視点を提供。

🔗 Provenance — このレコードを発見したソース

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gxceed は公開メタデータに基づく研究支援データセットです。要約・翻訳・解説は AI 支援で生成されています。 最終的な解釈・検証は利用者が原典資料に基づいて行うことを前提とします。