Tail risk transmission between decomposed oil shocks and green finance markets: evidence from an EVT–TVP–VAR approach
原油ショック要因分解とグリーンファイナンス市場間のテールリスク伝播:EVT–TVP–VARアプローチによる証拠
He P.
本研究は、原油価格ショックを需要・供給・リスク要因に分解し、グリーンファイナンス市場とのテールリスク連関をEVT-TV P-VARモデルで分析。原油ショックがグリーン債やクリーンエネルギー株に非対称的な影響を与えることを実証し、グリーン投資家のリスク管理やポートフォリオ戦略に示唆を与える。