論文・プレプリント

Xing Li

本稿はEUのESG開示規制の進化を概観し、企業が実質的なサステナビリティ変革ではなく形式的なコンプライアンスに陥る傾向を指摘する。メタ規制と自主報告に依存する現行制度が規制の曖昧さを生み、企業の表面的な報告を促進している。実証研究はESGコミットメントと実際のパフォーマンスの乖離を示しており、規制自体が象徴的行動を助長するメカニズムを解明する。より明確な基準と強制力のあるルールの必要性を強調する。

Mykola Skrypnyk, Vita Demenok

本稿は、IFRS S1・S2に基づくESG指標と財務報告の統合メカニズムを分析。156社の年次報告書を分析し、68%がマテリアリティ評価に課題、73%がESGリスクの財務影響の定量化に困難を抱える。統合報告に成功した企業は投資家信頼性が23%向上。効果的な統合の4つの成功要因を特定し、実践的ロードマップを提示。

Zhao, Lingxiao, Polukarov, Maria, Ventre, Carmine; id_orcid 0000-0003-1464-1215

本研究は、グリーン開示政策が企業のグリーン移行と市場均衡に与える影響を、エージェントベースシミュレーションと経験的ゲーム理論を用いて分析した。EUと中国の比較から、厳格な開示は差別化を促進するが移行コストが高い場合に抑制的であり、ハイブリッド開示が効果的であることを示した。

Solanki, Shyamal

本稿は、気候関連開示規制の弱体化が危険な死角を生み出していると主張する。米国での規制撤回、EUのCSRD/CSDDD簡素化、森林破壊ルールの延期などを批判し、スコープ3排出量やバリューチェーンデータの盲点を指摘。IPCCの最悪シナリオと比較し、行動遅延が長期リスクを拡大させると論じる。持続可能性報告を比例的に強化すべきで、気候リスク会計やシナリオ分析を維持する必要性を強調。

Achmad Petersen, Shelly Herbert, Nabeelah Daniels

本論文は、南アフリカ企業がISSB基準を導入する準備状況を評価する。単一企業の報告書分析とインタビューにより、戦略および指標・目標の要素で課題が顕著であるが、TCFD適用企業は移行が容易であることが示された。変化理論に基づく導入前の内部準備と戦略的整合性の重要性を指摘。

Nabila Khairunisa, Nistianti Komalasari, Tiftalief Sapta Apriliasti +1

本研究は、インドネシア企業DSNGの2024年サステナビリティ報告書におけるIFRS S1（ISSB基準）の適用を分析した。定性的事例研究を通じて、企業は持続可能性報告へのコミットメントを示している一方、定量的データの透明性、スコープ1-3の個別報告、ESGの財務リスク統合に欠けることを明らかにした。グローバル基準に沿った報告実践の強化に貢献する。

Péter Molnár, Bence Lukács, Árpád Tóth

本研究は、ISSB S2、ESRS、GRIの3つの主要なサステナビリティ報告基準における社会的開示の相互運用性を評価する。相互運用性指標を用いて分析した結果、ESRSとGRIの間では中程度の整合性が見られるが、ISSB S2との間では極めて低い整合性しか確認できず、社会的側面の過小評価が明らかになった。この結果は、ESG報告の断片化を示しており、調和化の必要性を強調している。

Dini Salamah, Melia Famiola, Muhammad Yusuf

本研究は、インドネシア財務省傘下の公的投資機関PIPがGRIスタンダードに沿ったESG報告を導入する準備状況を分析。半構造化インタビューと文書分析によるギャップ分析の結果、73.3%の指標は業務上達成されているが、ガバナンスの正式化や取締役会の監督に重大な欠陥があることが判明。改善のための3段階ロードマップを提案している。

Rita de Cássia Fonseca, Beatriz de Farias

本論文は、サステナビリティ報告書がESG原則を企業経営に統合する戦略的役割を分析し、透明性の高い報告がステークホルダーの信頼と企業パフォーマンスを向上させることを示す。しかし、グローバルな標準化の欠如が課題であり、IFRS S1およびS2の採用が推奨される。

Nur Zharifah Che Adenan, Roshima Haji Said, Syahiza Arsad

本研究は、2010年から2025年までの国際的な会計文献における任意開示と強制開示の進化、テーマ傾向、知的構造を計量書誌学的に分析した。Scopusデータベースから1,196件の文献を抽出し、引用分析、キーワード共起マッピング、ネットワーク可視化を実施。その結果、開示研究は3つの段階を経て発展し、現在は持続可能性、ESG、統合報告が中心テーマとなっている。米国、英国、オーストラリアが主要な貢献国である一方、マレーシア、インドネシア、中国…

Shely Dinar Thamara, Nurita Andriani, Muhammad Syarif

本論文は、CSRとESGの企業戦略への統合に関する系統的文献レビューを提供する。特に、ISSB、CSRD、TCFDなどの国際基準の調和が、ESGを任意から義務的な開示へと変革している点を強調する。持続可能な社会環境的影響を実現するためには、規制強化、データ検証、効果的ガバナンスが必要であると結論づける。

Golzarjannat, Anita, Gustafsson, Robin

本論文は、サステナビリティ規制の強化に伴い重要性を増すRegTech（規制技術）について、学術文献とグレー文献の両方を網羅したマルチボーカルレビューを実施。RegTechがリアルタイムモニタリング、予測リスク分析、自動報告、データ駆動型意思決定を通じてコンプライアンスを支援する可能性を評価。さらに、実装コストやサイバーセキュリティリスクなどの課題を指摘し、学際的連携の必要性を強調。

null Hendri Nofriadi, null Rahma Yulida, null Pudji Astuty

本論文は、インドネシアと英国におけるグリーンアカウンティングの実施状況を比較分析。英国はGRIやTCFDに準拠した包括的な開示制度を持つ一方、インドネシアは規制の未整備や専門知識不足により発展途上にある。しかし、グリーンタクソノミーやESG枠組みの進展により、インドネシアでも持続可能性報告への関心が高まっている。

Rita de Cássia Fonseca, Eloana Huk

本研究は、IFRS S1およびS2基準が小規模サプライヤー企業に与える影響を分析し、資源や技術的知識の不足といった課題を特定した。段階的なコンプライアンス戦略（簡易指標の採用、社内研修、セクター別パートナーシップ）を提案し、部分的な導入でも競争力強化や市場アクセス拡大に寄与することを示した。

null Wu Huihui, Hasani Mohd Ali , null Hazlina Shaik Md Noor Alam

本研究は、米国と中国の証券法における環境情報開示のマテリアリティ（重要事項性）を比較分析する。米国は財務的マテリアリティを重視するのに対し、中国はダブルマテリアリティ（財務的・環境社会的影響の両方）を採用している。両国ともマテリアリティ判断の曖昧さやグリーンウォッシュの課題を抱え、国際的調和の必要性を論じる。

Quentin ARNAUD, Sophie GIORDANO-SPRING, Pierre CHOLLET

本研究は、EUタクソノミー規制の開示が投資家行動に与える影響を、STOXX Europe 600企業の2021-2022年データで分析。適格売上高は従来型ファンドの保有を減らす一方、アラインメント比率はサステナブルファンドの保有を増やす。サステナブルファンドは、適格性が高いが炭素パフォーマンスが低い企業をペナルティ。タクソノミーKPIは透明性を高めるが、資産運用業界の細分化を強化する。

Katrine Nair

インドは2070年までにネットゼロを目指し、2021年に導入されたBRSRはESG開示の透明性を高めたが、対象が上位1000社に限られ、保証措置が不十分で監督が断片的である。本論文はEUのCSRDと南アフリカのJSEガイダンスと比較し、政策ミックス理論とマルチレベル・パースペクティブを用いて分析する。提言として、BRSRの段階的な強制保証を伴う強化が最も実用的な経路であるとしている。

Ryan S. Song

本論文は、EUのCSRDによるダブルマテリアリティと米国のシングルマテリアリティの分断を背景に、韓国が直面する規制上の岐路を分析する。韓国企業はEU域外適用により既にCSRDの影響を受けるが、韓国政府は明確なマテリアリティ定義を避けている。結論として、ISSBに沿った財務的マテリアリティから始める段階的導入を提言し、将来的な影響マテリアリティへの拡大に備えるべきとする。

Asma Mechta, Zsuzsanna Szeles, Ágnes Siklósi

本論文は、非財務情報開示（NFD）の測定方法を体系的にレビューし、内容分析、開示指数、市場ベース測定などの従来手法の限界を指摘する。特に、主観性や品質よりも数量に偏る問題を強調し、AIや機械学習を活用した新たな測定枠組みの必要性を提案する。

Ayoub Jroundi

本論文は、カナダのエア・カナダを事例に、強制ではない環境でのIFRS S1およびS2の早期導入プロセスを分析。新制度派組織理論に基づき、気候関連開示S2は既存の実践と整合し導入が進む一方、S1は解釈上の困難を伴うことを発見。投資家期待や同業の影響が自主的導入を促進する要因であることを示した。