論文・プレプリント

Jefferson Palácio de Oliveira, Lucas Mendonça dos Santos, Lucimara Aparecida da Silva Pereira +6

本稿は、ESG実践を志向する組織において、コーポレート・ガバナンスが会計情報の質と持続可能性報告の信頼性に与える影響をレビューする。独立した取締役会や効果的な監査など、強固なガバナンス構造がグリーンウォッシュのリスクを低減し、ESG報告の正当性を高めることを示す。

Maithili Prashant Dhuri, Ritu Sinha, Smita Shukla

インドの主要化学企業7社のESG開示（BRSR）を内容分析し、開示の透明性と範囲を評価。環境、社会、ガバナンスなどのテーマを抽出し、財務・市場パフォーマンスとの関係を検討。開示の質にばらつきがあり、標準化の必要性を示唆。

M. Saiful Rizal, Merlin Diva Mefia, Firman Ramadhani +1

本レビューは2021～2025年の40論文から、インドネシア企業における監査委員会の独立性、取締役会のジェンダー多様性、機関所有がESG開示に与える影響を分析。独立性と多様性は開示の質と透明性を高め、機関所有は監視圧力を強化するが効果は一貫しない。コーポレートガバナンスがESG開示の質向上に不可欠であることを示す。

Albert Issac

本論文は、インドにおけるESG報告の急増に伴うグリーンウォッシュ問題を法的に分析する。BRSRやCCPAのガイドラインなど現行の枠組みの不備を指摘し、強制的で検証可能な基準と執行体制の必要性を主張する。投資家の信頼回復には、開示ベースから執行可能なモデルへの転換が不可欠と結論づける。

Moch. Rusli, Asiah Wati, Haq Muhammad Hamka Habibie

インドネシア・マレーシアの銀行を対象に、ESGスコアがROA・ROEに与える影響を分析。2020～2024年のパネルデータを用いた結果、ESG開示は有意な影響を与えず、純利益率やマクロ経済変数が業績を左右することを示した。新興国市場におけるサステナビリティ開示の限定的な役割を指摘。

Richard Yeaw Chong Seow, Nejla Ould Daoud Ellili

本研究はMENA地域のESG開示研究を系統的にレビューし、サウジアラビアのVision 2030やUAEのグリーン経済戦略といった地域改革の影響を分析。報告は非GCC諸国で不均一であり、ガバナンスの質が開示の信頼性に重要であることを示す。理論的枠組みは内部ガバナンスに偏り、制度的・政治的要素が軽視されている。方法論は定量分析が中心で、今後は多層的アプローチが求められる。

Jitheesh Thilak, Devika Ramachandran, Sagee Geetha Sethu +1

本稿はEU、英国、UAEにおけるESG規制と取締役の受託者義務の比較法分析を行い、3つの法域のアプローチの差異を明らかにする。EUは開示・デューデリジェンス主導の枠組み、英国は原則ベース、UAEは市場主導のアプローチをとっている。この断片化が取締役会の対応に法的不確実性をもたらすと論じ、より明確な立法ガイダンスの必要性を提言する。

Francesca Grassetti, Daniele Marazzina

本研究は、ESG格付けの断片化と不整合に対処するため、GRI基準とSDGsを統合した標準化手法を提案。公開データのみを用い、欠損値処理を含む透明で再現可能な枠組みを構築。欧州・米国の金融・製造業に適用し、既存格付けと比較検証した。

Nesma Hassan, Amr ElAlfy, K. Gülnaz Bülbül +2

このスコーピングレビューは、航空業界のサステナビリティ報告とESG開示の実践を2018～2024年の文献に基づき分析した。主なフレームワークはGRIであり、欧州・北アジアの航空会社が先行している。内容分析が主要な方法で、ステークホルダーの期待、報告の動機・傾向・ギャップが明らかになった。今後の研究課題と実務への示唆を提示する。

Heeseob Lee, Kyungho Lee, Taedong Lee

本研究は、気候危機に対応するため、企業の気候適応開示の枠組み（CCVおよびCCAC）を開発し、韓国のESG実務家30名を対象に構成要素の優先順位をAHP分析で調査した。曝露、感度、備え、応答性の重要性が示され、企業の資源配分や投資家評価、政策立案に貢献する。

Alison Martins Meurer, Antonio Nadson Mascarenhas Souza

本ケースは、サステナビリティ基準（IFRS S1/S2、GRI）に基づくサプライヤーの選定・モニタリング・報告を学ぶ教育用教材である。会計学・経営学の学部・大学院向けに設計され、ESG報告やサプライチェーンにおける環境・社会的側面の重要性を批判的に考察することを目的とする。

Serhii Ostapchuk, Lesia Voliak

このレビュー論文は、世界中の国々における強制的なサステナビリティ報告の導入がもたらす社会経済的影響を分析する。EUのCSRDに焦点を当て、短期的なコスト増加と長期的な透明性向上を指摘する。ポジティブな効果として、投資家の認識向上や企業の社会的責任強化を挙げる。

Adrian Eka Darma Serang

本研究は、ESGを力の場として捉え、経営戦略の意思決定が会計実践を通じてどのように組織の正当性を構築するかを考察する。質的解釈ケーススタディにより、トップマネジメントで形成されたESGアジェンダが会計指標や開示ナラティブで具現化されるプロセスを明らかにした。会計は報告手段であると同時に情報の力の道具として機能し、ESGパフォーマンスの選択的表現を可能にする。

Jagannayaki K, Lavanya P

本論文はESG基準が金融意思決定にどのように統合されているかを系統的にレビューし、社会的価値創造への貢献メカニズムを評価。ESG評価の標準化不足、グリーンウォッシングなどの課題を特定し、調和されたタクソノミーや報告基準の必要性を説く。

Ngoc Hung Tran, Thi Bich Ngoc Phan

ベトナム上場企業のESG開示の信頼性構築について、外部保証の役割と制度的要因を分析。2020～2025年のサステナビリティ報告書の質的分析により、大企業ではGRIやSDGsに沿った開示が進んでいるが、第三者保証は限定的で、コストやデータシステムの未整備が課題であると結論。段階的な政策ロードマップと国際保証基準（ISSA 5000）との調和を提案。

yunus furuncu

本論文は、エネルギーセクターの3社（Enerjisa、E.ON、Enel）を対象に、GRI準拠のサステナビリティ報告書と外部ESG格付けを用いた定性分析を行い、持続可能性への取り組みが組織能力へと進化する経路をS字カーブ仮説に基づき比較。Enelは成熟した統合モデル、E.ONは拡大段階、Enerjisaは初期段階にあることを示す。

Anderson Yu

PADVは、現実世界の参加を検証可能な行動データに変換する標準化された方法論を定義する。ESG開示要件（GRI、IFRS、COSO、QS Sustainability、Scope 3）に整合し、グリーンウォッシュリスクを低減するためのプレ監査データガバナンス層として機能する。

Steven F. Cahan, Li Chen, Yixin Wei

本研究は、SASBのサステナビリティ基準が導入されると、ESG格付け機関間の不一致が増加することを発見。これは、基準が共通の規範を生み出すという期待に反する結果である。特に、評価のウェイト付けにおける不一致が主因であり、定量化が難しい業界でより顕著となる。基準設定には、より定量的で業界固有の指標の追加が重要であることを示唆。

Janga Bahadur Hamal, Dilli Raj Sharma, Arjun Kumar Niroula +2

本論文は、ESG投資における投資家の行動要因を包括的にレビューし、2010～2025年のScopusデータを用いた文献計量分析を実施。ポートフォリオ構築、開示の信頼性、市場への資金フローの影響をテーマに整理し、ESG配分が選好・信念・開示信頼性によって形成される統合フレームワークを提示する。

Chenyan Tu

本論文は、EUのESG規制の歴史的発展と法的枠組みを分析し、CSRDや基準2024R3005を事例として、中国のESG規制システムへの示唆を提供する。比較分析を通じて、中国向けに規制調整、情報の標準化、国際環境への整合という3つの重要な措置を明らかにしている。