Modelling volatility and return based on a two-stage Log-BiACARR framework and intraday information: Evidence from Guangdong and Hubei carbon emissions trading markets
二段階Log-BiACARRフレームワークと日中情報に基づくボラティリティとリターンのモデリング:広東省と湖北省の炭素排出権取引市場からの証拠
He J.
本研究は、中国の広東省と湖北省の炭素排出権取引市場における日中データを用いて、二段階Log-BiACARRフレームワークを提案し、ボラティリティとリターンをモデル化する。このフレームワークは炭素価格の動態を捉え、リスク管理に示唆を与える。実証結果は、モデルがボラティリティパターンを効果的に捕捉することを示している。