ESG不確実性下のグリーンボンドパフォーマンス:非線形時間周波数分位分析
Green bond performance under ESG uncertainty: Nonlinear Time–Frequency quantile analysis
Shah S.A.
本研究は、ESG不確実性がグリーンボンドのパフォーマンスに与える影響を、非線形時間周波数分位分析法を用いて分析した。結果、ESG不確実性の高まりがグリーンボンドのリターン変動を増大させ、特に短期で負の影響が顕著であることが示唆された。投資家のリスク管理や発行体の戦略立案に重要な示唆を提供する。